Apribotos rizikos fondas angl hedge fund rizikos draudimo fondas alternatyvaus investavimo fondas investicinių fondų rūš
Apribotos rizikos fondas

Apribotos rizikos fondas (angl. hedge fund; rizikos draudimo fondas, alternatyvaus investavimo fondas) – investicinių fondų rūšis, alternatyvaus investavimo subjektas.
Kadangi apribotos rizikos fondų vienetai nėra platinami viešai, jų veiklos rinkos priežiūros institucijos nereguliuoja.
Anksčiau ribotos rizikos fondai buvo prieinami tik labai turtingiems investuotojams. Tačiau padėtis pradėjo keistis atsiradus ribotos rizikos fondų fondams. Kiti fondai nusprendžia turėti reikalų tik su instituciniais klientais. Pavyzdžiui, didžiausias pasaulyje „Bridgewater Associates“ fondas aptarnauja tik pensijų ir valstybinius investicinius fondus bei kitus institucinius investuotojus.
Dauguma rizikos draudimo fondų ima 2% mokestį nuo turto ir pasilieka 20% nuo uždirbtos investicinės grąžos.
2008 m. buvo įregistruota maždaug 1 200 naujų fondų, maždaug penktadaliu mažiau nei pernai, teigia „Hedge Fund Research“ tyrėjai. Maždaug 600 fondų užsidarė. Pasak Londone veikiančios tyrimų bendrovės „Hedge Fund Intelligence Inc.“, rugsėjo pabaigoje pasaulyje veikė maždaug 9 900 fondai, o 20 didžiausiųjų valdė apie trečdalį viso (1,8 trln. USD) jų kontroliuojamo turto. Europos socialdemokratai laiko Apribotos rizikos fondus viena liberalios ekonominės destabilizacijos priežasčių, nes jie veikia kaip investiciniai bankai, kurie yra silpnai kontroliuojami ir taikydami itin agresyvias marketingo agresijas naikina smulkų verslą
Investavimo strategijos
Apribotos rizikos fondai gali naudoti vadinamąjį (angl. leverage) ir investuoti į išvestinius finansinius instrumentus (angl. derivatives). O jų investavimo strategijos gali būti įvairios – nuo investavimo priešinga rinkos judėjimui kryptimi (angl. short selling; vertybinių popierių pardavimas skolon) iki aktyvaus vertybinių popierių kainų svyravimų panaudojimo (angl. high-frequency trading).
Rizikos draudimo fondai naudoja įvairias investavimo strategijas ir priemones. Investavimo strategijų ir stilių įvairovė:
- (angl. Equity hedge)
Siekiama gauti pelno iš investicijų į „ilgas“ ir „trumpas“ akcijų pozicijas, kurios, atitinkamai, neįvertintos ar pervertintos;
- (angl. Event driven)
Perka ir parduoda skolon vertybinius popierius tų bendrovių, kuriose vyksta esminiai plėtros ir/ar reorganizacijų pokyčiai;
- (angl. Global macro)
Siekiama gauti pelno iš makroekonominių tendencijų pokyčių;
- (angl. Managed futures)
Prekyba išvestinėmis finansinėmis priemonėmis kapitalo ir žaliavų rinkose;
- (angl. Relative value)
Arbitražo strategijomis siekiama pasinaudoti to paties ar labai panašaus turto kainų skirtumais įvairiose rinkose;
- (angl. Fund of funds)
Įvairių investavimo stilių ir strategijų deriniai su tikslu išsaugoti kapitalą ir gauti patrauklios grąžos nepriklausomai nuo situacijos rinkose.
Sėkmingiausi fondai
Ray Dalio tapo sėkmingiausiu apribotos rizikos fondo valdytoju nustumęs George Soros į antrą vietą, kuris 2011 m. išėjo į pensiją ir atsidarė šeimos kontorą. Ray Dalio Pure Alpha fondas davė $13,8 mlrd. investicinės grąžos 2011 m. o Paulson & Co. prarado daugiausiai pinigų per visą apribotos rizikos fondų istoriją. Paulson fondas sugebėjo sudeginti daugiau investuotojų pinigų nei Long-Term Capital Management 1998 m. pernai netekęs $9,6 mlrd.
Vieta | Fondas | Investicinė grąža atskaičius valdytojų mokesčius (gruodžio 31 d. 2011 m.) | Įsteigimo metai |
---|---|---|---|
1. | Bridgewater Pure Alpha | $35,8 | 1975 m. |
2. | Quantum Endowment Fund | $31,2 | 1973 m. |
3. | Paulson & Co. | $22,6 | 1994 m. |
4. | $16,0 | 1983 m. | |
5. | $15,7 | 2003 m. | |
6. | $13,7 | 1993 m. | |
7. | $13,1 | 1983 m. | |
8. | $12,7 | 1990 m. | |
9. | $12,2 | 1987 m. | |
10. | $12,2 | 1992 m. |
„LCH Investments“ suskaičiuoja kiek fondai išvis yra uždirbę investuotojams nuo pat įkūrimo iki veiklos nutraukimo.
Didžiausi fondai
Didžiausi apribotos rizikos fondai pasaulyje valdomo turto atžvilgiu, pagal Bloomberg Markets Magazine duomenis:
|
- Visas sąrašas
Taip pat skaitykite
Literatūra
- David Stowell. Investment Banks, Hedge Funds, and Private Equity.
- Sebastian Mallaby. More Money Than God: Hedge Funds and the Making of a New Elite.
Nuorodos
- Bloomberg: Paulson's $3.7 Billion Pay Tops Hedge Fund Managers, Alpha Says
- Bloomberg: Simons Deposes Paulson as Top-Paid Hedge Fund CEO, Survey Says
- Institutional Investor: Hedge Fund Ranking Archyvuota kopija 2012-04-18 iš Wayback Machine projekto.
Nuorodos
- Versus: Naujojo kapitalizmo iššūkiai[neveikianti nuoroda]
Išnašos
- Fortune: Inside the world's biggest hedge fund
- Verslo Žinios: Alternatyvaus investavimo fondai tvarkosi su pirmu sukrėtimu
- http://www.bloomberg.com/apps/news?pid=newsarchive&sid=aPJUmvTgkQtg]
- Finansų analitikų asociacija: Alternatyvios investicijos
- Dalio takes hedge crown from Soros, Financial Times, February 28, 2012.
- The World's 100 richest Hedge Funds, , January 10, 2012.
Autorius: www.NiNa.Az
Išleidimo data:
vikipedija, wiki, lietuvos, knyga, knygos, biblioteka, straipsnis, skaityti, atsisiųsti, nemokamai atsisiųsti, mp3, video, mp4, 3gp, jpg, jpeg, gif, png, pictu, mobilusis, porn, telefonas, android, iOS, apple, mobile telefl, samsung, iPhone, xiomi, xiaomi, redmi, pornografija, honor, oppo, Nokia, Sonya, mi, pc, web, kompiuteris, Informacija apie Apribotos rizikos fondas, Kas yra Apribotos rizikos fondas? Ką reiškia Apribotos rizikos fondas?
Apribotos rizikos fondas angl hedge fund rizikos draudimo fondas alternatyvaus investavimo fondas investiciniu fondu rusis alternatyvaus investavimo subjektas Kadangi apribotos rizikos fondu vienetai nera platinami viesai ju veiklos rinkos prieziuros institucijos nereguliuoja Anksciau ribotos rizikos fondai buvo prieinami tik labai turtingiems investuotojams Taciau padetis pradejo keistis atsiradus ribotos rizikos fondu fondams Kiti fondai nusprendzia tureti reikalu tik su instituciniais klientais Pavyzdziui didziausias pasaulyje Bridgewater Associates fondas aptarnauja tik pensiju ir valstybinius investicinius fondus bei kitus institucinius investuotojus Dauguma rizikos draudimo fondu ima 2 mokestį nuo turto ir pasilieka 20 nuo uzdirbtos investicines grazos 2008 m buvo įregistruota mazdaug 1 200 nauju fondu mazdaug penktadaliu maziau nei pernai teigia Hedge Fund Research tyrejai Mazdaug 600 fondu uzsidare Pasak Londone veikiancios tyrimu bendroves Hedge Fund Intelligence Inc rugsejo pabaigoje pasaulyje veike mazdaug 9 900 fondai o 20 didziausiuju valde apie trecdalį viso 1 8 trln USD ju kontroliuojamo turto Europos socialdemokratai laiko Apribotos rizikos fondus viena liberalios ekonomines destabilizacijos priezasciu nes jie veikia kaip investiciniai bankai kurie yra silpnai kontroliuojami ir taikydami itin agresyvias marketingo agresijas naikina smulku verslaInvestavimo strategijosApribotos rizikos fondai gali naudoti vadinamajį angl leverage ir investuoti į isvestinius finansinius instrumentus angl derivatives O ju investavimo strategijos gali buti įvairios nuo investavimo priesinga rinkos judejimui kryptimi angl short selling vertybiniu popieriu pardavimas skolon iki aktyvaus vertybiniu popieriu kainu svyravimu panaudojimo angl high frequency trading Rizikos draudimo fondai naudoja įvairias investavimo strategijas ir priemones Investavimo strategiju ir stiliu įvairove angl Equity hedge Siekiama gauti pelno is investiciju į ilgas ir trumpas akciju pozicijas kurios atitinkamai neįvertintos ar pervertintos angl Event driven Perka ir parduoda skolon vertybinius popierius tu bendroviu kuriose vyksta esminiai pletros ir ar reorganizaciju pokyciai angl Global macro Siekiama gauti pelno is makroekonominiu tendenciju pokyciu angl Managed futures Prekyba isvestinemis finansinemis priemonemis kapitalo ir zaliavu rinkose angl Relative value Arbitrazo strategijomis siekiama pasinaudoti to paties ar labai panasaus turto kainu skirtumais įvairiose rinkose angl Fund of funds Įvairiu investavimo stiliu ir strategiju deriniai su tikslu issaugoti kapitala ir gauti patrauklios grazos nepriklausomai nuo situacijos rinkose Sekmingiausi fondaiRay Dalio tapo sekmingiausiu apribotos rizikos fondo valdytoju nustumes George Soros į antra vieta kuris 2011 m isejo į pensija ir atsidare seimos kontora Ray Dalio Pure Alpha fondas dave 13 8 mlrd investicines grazos 2011 m o Paulson amp Co prarado daugiausiai pinigu per visa apribotos rizikos fondu istorija Paulson fondas sugebejo sudeginti daugiau investuotoju pinigu nei Long Term Capital Management 1998 m pernai netekes 9 6 mlrd Vieta Fondas Investicine graza atskaicius valdytoju mokescius gruodzio 31 d 2011 m Įsteigimo metai1 Bridgewater Pure Alpha 35 8 1975 m 2 Quantum Endowment Fund 31 2 1973 m 3 Paulson amp Co 22 6 1994 m 4 16 0 1983 m 5 15 7 2003 m 6 13 7 1993 m 7 13 1 1983 m 8 12 7 1990 m 9 12 2 1987 m 10 12 2 1992 m LCH Investments suskaiciuoja kiek fondai isvis yra uzdirbe investuotojams nuo pat įkurimo iki veiklos nutraukimo Didziausi fondaiDidziausi apribotos rizikos fondai pasaulyje valdomo turto atzvilgiu pagal Bloomberg Markets Magazine duomenis Vieta Įmone Bustine Valdomas turtas spalio 31 d 2011 m 1 Bridgewater Associates Vestportas 77 62 Londonas 64 53 Niujorkas 46 64 Londonas 36 65 Niujorkas 28 56 Paulson amp Co Niujorkas 28 07 BlackRock Advisors Niujorkas 27 78 Londonas 27 09 Niujorkas 26 110 Londonas 25 0Visas sarasasTaip pat skaitykitePrivatusis kapitalas Investicine bankininkysteLiteraturaDavid Stowell Investment Banks Hedge Funds and Private Equity Sebastian Mallaby More Money Than God Hedge Funds and the Making of a New Elite NuorodosBloomberg Paulson s 3 7 Billion Pay Tops Hedge Fund Managers Alpha Says Bloomberg Simons Deposes Paulson as Top Paid Hedge Fund CEO Survey Says Institutional Investor Hedge Fund Ranking Archyvuota kopija 2012 04 18 is Wayback Machine projekto NuorodosVersus Naujojo kapitalizmo issukiai neveikianti nuoroda IsnasosFortune Inside the world s biggest hedge fund Verslo Zinios Alternatyvaus investavimo fondai tvarkosi su pirmu sukretimu http www bloomberg com apps news pid newsarchive amp sid aPJUmvTgkQtg Finansu analitiku asociacija Alternatyvios investicijos Dalio takes hedge crown from Soros Financial Times February 28 2012 The World s 100 richest Hedge Funds January 10 2012